캔들차트 - 가격의 움직임을 읽는 첫걸음
캔들차트란 무엇인가
캔들차트(Candlestick Chart)는 일정 기간 동안의 가격 변화를 하나의 "캔들" 형태로 시각화한 차트다. 18세기 일본의 쌀 시장에서 혼마 무네히사가 처음 고안한 것으로 알려져 있으며, 서양에 소개된 이후 전 세계에서 가장 널리 사용되는 차트 유형이 되었다.
캔들차트가 라인차트나 바차트에 비해 인기가 높은 이유는 간단하다. 하나의 캔들 안에 시가(Open), 고가(High), 저가(Low), 종가(Close)라는 네 가지 핵심 가격 정보가 모두 담겨 있으며, 색상과 형태를 통해 시장 심리를 직관적으로 파악할 수 있기 때문이다.
기술적 분석의 첫 단계는 차트를 읽는 것이고, 차트를 읽는 첫 단계는 캔들을 이해하는 것이다.
캔들의 구조: OHLC
하나의 캔들은 특정 시간 동안의 가격 변화를 네 가지 요소로 표현한다.
| 요소 | 영문 | 의미 |
|---|---|---|
| 시가 | Open | 해당 기간의 시작 가격 |
| 고가 | High | 해당 기간의 최고 가격 |
| 저가 | Low | 해당 기간의 최저 가격 |
| 종가 | Close | 해당 기간의 마감 가격 |
이 네 가지를 합쳐 OHLC 데이터라 부른다.
캔들의 구성 요소
캔들은 크게 **몸통(Body)**과 **꼬리(Wick, Shadow)**로 구성된다.
- 몸통: 시가와 종가 사이의 영역. 가격이 실질적으로 변화한 범위를 나타낸다.
- 윗꼬리(Upper Wick): 몸통 위로 뻗은 선. 고가까지 올랐다가 밀려 내려온 흔적이다.
- 아랫꼬리(Lower Wick): 몸통 아래로 뻗은 선. 저가까지 떨어졌다가 반등한 흔적이다.
양봉과 음봉
양봉 (Bullish Candle)
종가가 시가보다 높은 캔들이다. 해당 기간 동안 가격이 상승했음을 의미한다. 일반적으로 녹색 또는 흰색으로 표현한다.
- 시가: 몸통 하단
- 종가: 몸통 상단
- 해석: 매수세가 매도세를 압도했다
음봉 (Bearish Candle)
종가가 시가보다 낮은 캔들이다. 해당 기간 동안 가격이 하락했음을 의미한다. 일반적으로 빨간색 또는 검은색으로 표현한다.
- 시가: 몸통 상단
- 종가: 몸통 하단
- 해석: 매도세가 매수세를 압도했다
캔들의 색상 설정은 거래소와 차트 도구마다 다를 수 있다. 국내에서는 빨간색을 상승, 파란색을 하락으로 표시하는 경우도 많으므로, 사용하는 플랫폼의 설정을 반드시 확인하라.
타임프레임의 이해
캔들 하나가 나타내는 시간의 길이를 타임프레임이라 한다. 같은 자산이라도 어떤 타임프레임으로 보느냐에 따라 전혀 다른 그림이 나온다.
| 타임프레임 | 주요 용도 |
|---|---|
| 1분봉, 5분봉 | 스캘핑, 초단기 매매 |
| 15분봉, 1시간봉 | 데이트레이딩, 단기 매매 |
| 4시간봉 | 단기~중기 스윙 트레이딩 |
| 일봉 | 중기 스윙 트레이딩, 가장 보편적 |
| 주봉 | 중장기 추세 분석 |
| 월봉 | 장기 투자, 대세 판단 |
암호화폐 시장에서 가장 많이 참고하는 타임프레임은 4시간봉과 일봉이다. 짧은 타임프레임일수록 노이즈(noise)가 많고, 긴 타임프레임일수록 추세가 명확하게 보인다.
다중 타임프레임 분석은 여러 타임프레임을 함께 확인하는 방법이다. 예를 들어, 일봉에서 전체적인 추세를 파악한 후, 4시간봉에서 진입 시점을 찾는 식이다. 큰 그림과 세부 그림을 동시에 보는 것으로, 실전에서 매우 중요한 기법이다.
주요 단일 캔들 패턴
하나의 캔들만으로도 시장 심리에 대한 중요한 단서를 얻을 수 있다.
도지 (Doji)
시가와 종가가 거의 같은 캔들이다. 몸통이 매우 얇거나 수평선처럼 보인다. 매수세와 매도세가 팽팽하게 대립하고 있음을 의미하며, 기존 추세의 전환 가능성을 시사한다.
도지의 종류는 다양하다.
- 표준 도지: 윗꼬리와 아랫꼬리가 비슷한 길이. 완전한 균형 상태.
- 잠자리 도지(Dragonfly Doji): 아랫꼬리만 긴 형태. 하락 시도 후 완전히 회복. 지지 확인 신호.
- 비석 도지(Gravestone Doji): 윗꼬리만 긴 형태. 상승 시도 후 완전히 밀림. 저항 확인 신호.
- 긴다리 도지(Long-legged Doji): 양쪽 꼬리가 모두 긴 형태. 극심한 변동성과 불확실성.
망치형 (Hammer)
작은 몸통에 긴 아랫꼬리를 가진 캔들이다. 하락 추세 바닥에서 나타나면 반전 신호로 해석한다. 가격이 크게 하락했지만, 매수세가 유입되어 종가가 시가 근처로 회복된 것을 의미한다.
망치형이 유효한 조건은 다음과 같다.
- 선행하는 하락 추세가 존재해야 한다
- 아랫꼬리가 몸통의 최소 2배 이상이어야 한다
- 윗꼬리가 없거나 매우 짧아야 한다
- 다음 캔들의 확인(양봉 출현)이 필요하다
역망치형 (Inverted Hammer)
망치형을 뒤집은 형태로, 작은 몸통 위에 긴 윗꼬리가 있다. 하락 추세에서 나타나면 반전 시도의 신호가 될 수 있다. 다만 망치형보다 신뢰도가 낮으므로 반드시 다음 캔들의 확인이 필요하다.
유성형 (Shooting Star)
역망치형과 형태는 같지만, 상승 추세의 꼭대기에서 나타난다. 매수세가 가격을 밀어 올렸지만, 결국 매도세에 의해 밀려 내려온 것으로, 상승 추세의 약화를 시사한다.
팽이형 (Spinning Top)
작은 몸통에 위아래로 비슷한 길이의 꼬리를 가진 캔들이다. 도지와 유사하지만 몸통이 약간 더 크다. 시장의 불확실성을 나타내며, 추세의 약화 또는 전환 가능성을 시사한다.
주요 복합 캔들 패턴
두 개 이상의 캔들이 조합되어 만드는 패턴은 단일 캔들 패턴보다 신뢰도가 높다.
장악형 (Engulfing Pattern)
두 번째 캔들의 몸통이 첫 번째 캔들의 몸통을 완전히 감싸는 패턴이다.
- 상승 장악형(Bullish Engulfing): 하락 추세에서 음봉 뒤에 큰 양봉이 나타나 음봉을 완전히 감싼다. 강한 매수세의 유입을 의미하며, 상승 반전 신호다.
- 하락 장악형(Bearish Engulfing): 상승 추세에서 양봉 뒤에 큰 음봉이 나타나 양봉을 완전히 감싼다. 매도세의 압도적 우위를 의미하며, 하락 반전 신호다.
장악형 패턴의 신뢰도를 높이는 요소는 다음과 같다.
모닝스타 (Morning Star)
하락 추세의 바닥에서 나타나는 세 캔들 패턴이다.
- 긴 음봉 (하락 추세의 연장)
- 작은 몸통의 캔들 또는 도지 (매도세 약화, 균형)
- 긴 양봉 (매수세의 강한 유입)
세 번째 캔들의 종가가 첫 번째 캔들의 몸통 중간 이상을 회복하면 더 강한 신호로 해석한다.
이브닝스타 (Evening Star)
모닝스타의 반대 패턴으로, 상승 추세의 꼭대기에서 나타난다.
- 긴 양봉 (상승 추세의 연장)
- 작은 몸통의 캔들 또는 도지 (매수세 약화)
- 긴 음봉 (매도세의 강한 유입)
적삼병 (Three White Soldiers)
연속 세 개의 양봉이 계단식으로 상승하는 패턴이다. 각 양봉의 시가는 이전 캔들의 몸통 안에서 시작하고, 종가는 이전 캔들의 고가를 넘어선다. 강한 매수 압력과 상승 모멘텀을 나타낸다.
흑삼병 (Three Black Crows)
적삼병의 반대 패턴으로, 연속 세 개의 음봉이 계단식으로 하락한다. 강한 매도 압력과 하락 모멘텀을 나타낸다.
캔들차트 실전 활용 팁
맥락이 핵심이다
캔들 패턴은 그 자체만으로 해석하면 안 된다. 반드시 맥락(context) 속에서 해석해야 한다.
- 어디서 나타났는가: 주요 지지/저항선, 추세선, 이동평균선 근처에서 나타난 패턴이 의미가 크다.
- 어떤 추세에서 나타났는가: 반전 패턴은 명확한 선행 추세가 있어야 유효하다.
- 거래량은 어떠한가: 패턴을 동반한 거래량 변화가 신호의 신뢰도를 결정한다.
확인을 기다려라
캔들 패턴이 나타났다고 즉시 매매에 돌입하는 것은 위험하다. 다음 캔들이 패턴의 방향을 확인해 줄 때까지 기다리는 것이 안전하다. 예를 들어, 망치형이 나타나면 다음 캔들이 양봉으로 마감하는 것을 확인한 후 진입을 고려한다.
타임프레임과 신뢰도
일반적으로 타임프레임이 길수록 캔들 패턴의 신뢰도가 높다. 일봉에서 나타난 장악형 패턴은 5분봉에서 나타난 것보다 훨씬 의미가 크다. 단, 장기 타임프레임의 패턴은 완성되기까지 시간이 걸리므로 인내가 필요하다.
다른 도구와 조합하라
캔들 패턴은 단독으로 사용하기보다 다른 기술적 분석 도구와 조합할 때 효과적이다. 지지/저항선에서 반전 캔들 패턴이 나타나거나, 이동평균선 근처에서 도지가 출현하면 신뢰도가 크게 높아진다.
캔들차트를 볼 때 흔한 착각
- 양봉이라고 반드시 좋은 것은 아니다: 저항선에서 나타난 긴 윗꼬리 양봉은 오히려 매도 압력의 신호일 수 있다.
- 음봉이라고 반드시 나쁜 것은 아니다: 지지선에서 나타난 긴 아랫꼬리 음봉은 매수세의 방어를 보여준다.
- 캔들 하나로 대세를 판단하지 마라: 하나의 캔들은 작은 힌트일 뿐이다. 여러 캔들의 흐름과 전체 맥락을 함께 보아야 한다.
캔들차트를 읽는 능력은 하루아침에 생기지 않는다. 수많은 차트를 관찰하고, 패턴이 나타난 후 가격이 실제로 어떻게 움직였는지 추적하는 연습을 반복해야 한다. 다음 글에서는 차트에서 가격이 반응하는 핵심 가격대, 즉 지지선과 저항선에 대해 알아보겠다.
다음 글: 지지와 저항 - 가격이 멈추는 자리