추세선 - 시장의 방향을 그리는 법
추세란 무엇인가
기술적 분석의 기본 전제 중 하나는 "가격은 추세를 따라 움직인다"는 것이다. 추세(Trend)란 가격이 일정 기간 동안 한 방향으로 움직이는 경향을 말한다. 추세를 파악하는 것은 기술적 분석에서 가장 중요한 과제 중 하나이며, 추세선(Trendline)은 이를 위한 가장 기본적이고 직관적인 도구다.
"추세는 친구다(The trend is your friend)"라는 격언은 기술적 분석에서 가장 유명한 문구 중 하나다. 시장의 추세를 정확히 읽고 그 방향에 맞춰 매매하는 것이 성공적인 트레이딩의 핵심이라는 뜻이다.
세 가지 유형의 추세
시장에는 세 가지 종류의 추세가 존재한다.
상승 추세 (Uptrend)
가격이 연속적으로 더 높은 고점(Higher High)과 더 높은 저점(Higher Low)을 만들며 올라가는 상태다.
- 고점이 이전 고점보다 높다
- 저점이 이전 저점보다 높다
- 매수세가 매도세보다 우세한 상태
하락 추세 (Downtrend)
가격이 연속적으로 더 낮은 고점(Lower High)과 더 낮은 저점(Lower Low)을 만들며 내려가는 상태다.
- 고점이 이전 고점보다 낮다
- 저점이 이전 저점보다 낮다
- 매도세가 매수세보다 우세한 상태
횡보 (Sideways / Range)
가격이 뚜렷한 방향 없이 일정 범위 안에서 오르내리는 상태다. 지지선과 저항선 사이를 왔다 갔다 하며, 매수세와 매도세가 균형을 이루고 있다.
| 추세 유형 | 고점 패턴 | 저점 패턴 | 시장 심리 |
|---|---|---|---|
| 상승 추세 | 점점 높아짐 | 점점 높아짐 | 낙관, 매수 우위 |
| 하락 추세 | 점점 낮아짐 | 점점 낮아짐 | 비관, 매도 우위 |
| 횡보 | 비슷한 수준 유지 | 비슷한 수준 유지 | 불확실, 균형 |
추세선 그리는 법
추세선은 차트에서 추세의 방향과 기울기를 시각적으로 표현하는 직선이다.
상승 추세선 그리기
상승 추세에서는 저점들을 연결하여 추세선을 그린다.
- 의미 있는 저점 두 개를 찾는다. 가격이 하락하다가 반등한 지점이다.
- 이 두 저점을 직선으로 연결한다.
- 이 선이 이후의 저점에서도 지지 역할을 하는지 확인한다.
- 세 번째 저점이 이 선에서 반등하면 추세선이 "확인"된 것이다.
상승 추세선은 동적 지지선 역할을 한다. 가격이 추세선까지 하락하면 매수 기회로 볼 수 있다.
하락 추세선 그리기
하락 추세에서는 고점들을 연결하여 추세선을 그린다.
- 의미 있는 고점 두 개를 찾는다. 가격이 상승하다가 되밀린 지점이다.
- 이 두 고점을 직선으로 연결한다.
- 이후의 고점에서도 저항 역할을 하는지 확인한다.
- 세 번째 고점이 이 선에서 되밀리면 추세선이 확인된 것이다.
하락 추세선은 동적 저항선 역할을 한다. 가격이 추세선까지 반등하면 매도(또는 숏) 기회로 볼 수 있다.
추세선의 유효성 기준
| 기준 | 설명 |
|---|---|
| 최소 접점 | 두 점으로 추세선을 그리고, 세 번째 접촉으로 확인한다 |
| 접점 수 | 접점이 많을수록 추세선의 신뢰도가 높다 |
| 기간 | 오래 유지된 추세선이 더 의미가 크다 |
| 기울기 | 너무 가파르거나 너무 완만한 추세선은 신뢰도가 낮다 |
| 타임프레임 | 긴 타임프레임의 추세선이 더 강력하다 |
채널 (Channel)
채널은 두 개의 평행한 추세선으로 구성된 가격 범위다. 상승 채널, 하락 채널, 수평 채널이 있다.
상승 채널
- 하단: 저점들을 연결한 상승 추세선 (지지)
- 상단: 고점들을 연결한 평행선 (저항)
- 가격은 두 선 사이에서 오르내리며 전체적으로 상승한다
하락 채널
- 상단: 고점들을 연결한 하락 추세선 (저항)
- 하단: 저점들을 연결한 평행선 (지지)
- 가격은 두 선 사이에서 오르내리며 전체적으로 하락한다
채널 활용법
채널이 명확하게 형성되면 다음과 같은 매매 전략을 사용할 수 있다.
- 채널 하단에서 매수, 채널 상단에서 매도: 채널 내에서 반복되는 움직임을 이용한다.
- 채널 이탈 시 추세 가속 또는 전환: 상승 채널 하단을 이탈하면 하락 전환 신호, 상승 채널 상단을 돌파하면 상승 가속 신호다.
- 채널 폭으로 목표가 설정: 채널을 이탈한 후의 목표 가격은 보통 채널 폭만큼 움직인다.
추세선 이탈과 추세 전환
추세선이 깨지는 것은 기존 추세의 약화 또는 전환을 시사하는 중요한 신호다.
추세선 이탈의 의미
- 상승 추세선 이탈: 가격이 상승 추세선 아래로 떨어진다. 상승 추세의 종료 또는 약화를 의미한다. 횡보나 하락 추세로 전환될 가능성이 있다.
- 하락 추세선 돌파: 가격이 하락 추세선 위로 올라선다. 하락 추세의 종료 또는 약화를 의미한다. 횡보나 상승 추세로 전환될 가능성이 있다.
추세 이탈의 확인
추세선 이탈도 지지/저항 돌파와 마찬가지로 가짜 이탈(fakeout)이 빈번하다. 진짜 이탈인지 확인하는 방법은 다음과 같다.
- 거래량 확인: 이탈 시 거래량이 증가했는가? 거래량 없는 이탈은 가짜일 가능성이 높다.
- 캔들 마감 확인: 장중에 일시적으로 이탈했다가 복귀하는 것이 아니라, 캔들이 추세선 밖에서 마감하는지 확인한다.
- 리테스트 확인: 이탈 후 가격이 추세선으로 되돌아와 저항(또는 지지)을 확인하는 움직임이 나타나면 이탈의 신뢰도가 높아진다.
- 추세 구조 변화 확인: 상승 추세에서 더 높은 저점을 만들지 못하고 이전 저점을 하회하면 추세 전환이 확인된다.
추세 전환의 단계
추세는 보통 갑자기 전환되지 않는다. 일반적인 전환 과정은 다음과 같다.
- 추세 약화: 추세 방향의 움직임이 약해지고, 반대 방향의 반등/하락이 깊어진다.
- 추세선 이탈: 추세선을 벗어나지만 아직 명확한 반대 추세는 아니다.
- 횡보 구간: 매수세와 매도세가 균형을 이루며 방향을 탐색한다.
- 새로운 추세 시작: 반대 방향으로 새로운 고점/저점 패턴이 형성된다.
상승 추세선이 깨졌다고 해서 반드시 하락 추세가 시작되는 것은 아니다. 횡보 구간으로 전환될 수도 있고, 더 완만한 상승 추세로 재편될 수도 있다. 추세 전환은 단계적으로 확인해야 한다.
추세선과 지지/저항의 결합
추세선과 수평 지지/저항이 만나는 지점은 특히 중요한 의미를 가진다. 두 가지 다른 유형의 지지/저항이 겹치는 "합류점(Confluence)"이기 때문이다.
예를 들어, 상승 추세선과 수평 지지선이 동시에 위치한 가격대에서는 매수 신호의 신뢰도가 높아진다. 반대로, 하락 추세선과 수평 저항선이 겹치는 가격대에서는 매도 신호의 신뢰도가 높아진다.
이동평균선과의 합류도 마찬가지다. 추세선, 수평 지지/저항, 이동평균선이 모두 같은 가격대에 몰려 있다면 해당 가격대는 매우 강력한 반응 지점이 된다.
추세선을 그릴 때 흔한 실수
1. 자신의 편향에 맞추어 그리기
이미 매수 포지션을 잡은 상태에서 상승 추세를 확인하고 싶은 마음에 억지로 추세선을 그리는 경우다. 추세선은 객관적으로 존재하는 고점/저점에 맞춰야 하며, 원하는 결론에 맞추어 그려서는 안 된다. 이것은 확증편향의 전형적인 사례다.
2. 접점 하나로 추세선을 신뢰하기
두 점을 연결하면 어떤 직선이든 그을 수 있다. 추세선이 유효하려면 최소 세 번째 접촉에서 반응이 나타나야 한다. 두 점만으로 그린 추세선은 "잠정적"이라고 생각해야 한다.
3. 꼬리와 몸통의 기준 혼동
추세선을 캔들의 꼬리(저가/고가)에 맞출지, 몸통(시가/종가)에 맞출지는 분석가마다 의견이 다르다. 정답은 없지만, 한 차트 내에서 일관된 기준을 적용하는 것이 중요하다. 일반적으로 꼬리에 맞추는 것이 더 보수적이고 정확한 접근이다.
4. 과도하게 많은 추세선 그리기
차트에 추세선을 너무 많이 그리면 오히려 분석이 혼란스러워진다. 가장 명확하고 의미 있는 추세선 2~3개에 집중하는 것이 효과적이다.
5. 추세선의 기울기 무시
지나치게 가파른 추세선(45도 이상)은 지속 가능성이 낮다. 일반적으로 30~45도 정도의 기울기를 가진 추세선이 가장 안정적이고 지속 가능하다. 가파른 추세선이 깨진 후 더 완만한 추세선으로 재형성되는 경우가 많다.
암호화폐 시장에서의 추세선 활용
암호화폐 시장은 높은 변동성 때문에 추세선이 자주 깨지고 재형성된다. 이를 고려한 실전 팁을 정리하면 다음과 같다.
- 4시간봉 이상의 타임프레임을 사용하라: 1분봉이나 15분봉에서 그린 추세선은 노이즈에 의해 빈번하게 무너진다.
- 비트코인과 함께 분석하라: 알트코인의 추세선을 분석할 때는 비트코인의 추세도 반드시 함께 확인해야 한다. 비트코인의 추세 전환이 알트코인의 추세에 직접적인 영향을 미치기 때문이다.
- 약간의 여유를 두라: 암호화폐의 높은 변동성을 감안하여, 추세선을 약간 벗어났다고 바로 이탈로 판단하기보다 캔들 마감과 거래량을 확인한 후 판단하는 것이 안전하다.
- 로그 스케일을 고려하라: 큰 가격 변동이 있는 장기 차트에서는 일반 스케일보다 로그 스케일(logarithmic scale)로 추세선을 그리는 것이 더 정확할 수 있다.
다음 글에서는 추세의 진위를 판별하는 데 핵심적인 역할을 하는 거래량에 대해 자세히 알아보겠다.
다음 글: 거래량 - 가격보다 먼저 움직이는 신호