스토캐스틱 - 가격의 위치를 백분율로 보는 지표
스토캐스틱 오실레이터란
스토캐스틱 오실레이터는 1950년대 조지 레인(George Lane)이 개발한 모멘텀 지표다. 이 지표의 핵심 개념은 단순하면서도 통찰력이 있다.
상승 추세에서는 종가가 최근 가격 범위의 상단에 가깝고, 하락 추세에서는 종가가 최근 가격 범위의 하단에 가깝다.
즉, 스토캐스틱은 현재 종가가 최근 일정 기간의 가격 범위에서 어디에 위치하는지를 백분율로 나타낸다. 0%이면 해당 기간의 최저가, 100%이면 해당 기간의 최고가에 종가가 위치한다는 뜻이다.
이 개념은 직관적이다. 만약 최근 14일 동안 비트코인이 40,000달러에서 50,000달러 사이에서 움직였고, 오늘 종가가 48,000달러라면, 종가는 전체 범위의 80% 지점에 위치한다. 이 경우 스토캐스틱 값은 약 80이 된다.
%K 라인과 %D 라인
스토캐스틱 오실레이터는 두 개의 라인으로 구성된다.
%K 라인 (빠른 선)
%K는 스토캐스틱의 주된 라인으로, 현재 종가의 상대적 위치를 나타낸다.
%K = ((현재 종가 - 최근 N일 최저가) / (최근 N일 최고가 - 최근 N일 최저가)) x 100
기본 기간은 14일이다. 이 값은 0에서 100 사이에서 움직인다.
%D 라인 (느린 선)
%D는 %K의 이동평균이다. 보통 %K의 3일 단순이동평균(SMA)을 사용한다.
%D = %K의 3일 SMA
%D는 %K를 평활화(smoothing)한 것이므로, %K보다 더 부드럽게 움직인다. %K와 %D의 교차가 매매 시그널을 생성하며, %D는 시그널 라인 역할을 한다. 이는 MACD에서 MACD 라인과 시그널 라인의 관계와 유사하다.
| 구성 요소 | 계산 | 역할 |
|---|---|---|
| %K | 종가의 상대적 위치 (14일 기준) | 주된 지표선 |
| %D | %K의 3일 이동평균 | 시그널 라인 |
Fast Stochastic vs Slow Stochastic
스토캐스틱에는 두 가지 버전이 있다. 이 차이를 이해하는 것이 중요하다.
Fast Stochastic (빠른 스토캐스틱)
위에서 설명한 기본 공식 그대로의 스토캐스틱이다. %K는 가격에 매우 민감하게 반응하여 빠르게 움직인다. 이 때문에 선이 급격하게 변동하며 노이즈가 많아, 실전에서는 잘 사용하지 않는다.
Slow Stochastic (느린 스토캐스틱)
실전에서 가장 많이 사용하는 버전이다. Fast Stochastic의 %D를 새로운 %K로 사용하고, 이 새로운 %K의 3일 이동평균을 새로운 %D로 사용한다.
- Slow %K = Fast %D (즉, Fast %K의 3일 SMA)
- Slow %D = Slow %K의 3일 SMA
Slow Stochastic은 Fast에 비해 움직임이 부드러워 거짓 신호가 줄어든다. 대부분의 차트 플랫폼에서 "스토캐스틱"이라고 하면 기본적으로 Slow Stochastic을 제공한다.
| 구분 | %K | %D | 특징 |
|---|---|---|---|
| Fast Stochastic | 원래 공식 | Fast %K의 3일 SMA | 민감, 노이즈 많음 |
| Slow Stochastic | Fast %D | Slow %K의 3일 SMA | 안정적, 실전용 |
기본 설정값
일반적으로 스토캐스틱의 기본 설정은 **(14, 3, 3)**이다.
- 14: %K 계산 기간 (최근 14개 캔들)
- 3: %K의 평활화 기간 (Slow %K)
- 3: %D의 평활화 기간
과매수와 과매도 영역
스토캐스틱도 RSI와 마찬가지로 과매수/과매도 영역을 제공한다.
| 영역 | 기준 | 의미 |
|---|---|---|
| 과매수 | 80 이상 | 종가가 최근 범위의 상단에 위치. 하락 반전 가능성 |
| 중립 | 20 ~ 80 | 특별한 극단 상태 없음 |
| 과매도 | 20 이하 | 종가가 최근 범위의 하단에 위치. 상승 반전 가능성 |
RSI의 70/30 기준과 달리 스토캐스틱은 80/20을 사용한다는 점을 기억하자.
하지만 RSI와 마찬가지로, 과매수 영역에 진입했다고 즉시 매도하거나 과매도 영역에 진입했다고 즉시 매수하는 것은 위험하다. 강한 추세에서는 스토캐스틱이 과매수 또는 과매도 영역에서 오랜 기간 머물 수 있기 때문이다.
매매 시그널
크로스오버 시그널
스토캐스틱의 기본적인 매매 시그널은 %K와 %D의 교차에서 발생한다.
매수 시그널:
- %K와 %D가 모두 과매도 영역(20 이하)에 있다.
- %K가 %D를 아래에서 위로 교차한다.
- 이후 두 선이 모두 20 위로 올라온다.
매도 시그널:
- %K와 %D가 모두 과매수 영역(80 이상)에 있다.
- %K가 %D를 위에서 아래로 교차한다.
- 이후 두 선이 모두 80 아래로 내려온다.
과매수/과매도 영역 바깥에서 발생하는 크로스오버는 신뢰도가 낮으므로 주의가 필요하다.
다이버전스
스토캐스틱에서도 다이버전스가 발생할 수 있다. 가격이 새로운 저점을 만드는데 스토캐스틱은 더 높은 저점을 만들면 강세 다이버전스, 가격이 새로운 고점을 만드는데 스토캐스틱은 더 낮은 고점을 만들면 약세 다이버전스다.
50선 교차
%K가 50선을 상향 돌파하면 상승 모멘텀 우위, 하향 이탈하면 하락 모멘텀 우위로 해석할 수 있다. 이는 추세의 중기적 방향 전환을 판단하는 보조 근거로 활용한다.
RSI와 스토캐스틱 비교
RSI와 스토캐스틱은 둘 다 모멘텀 오실레이터이지만, 측정하는 것이 다르다.
| 비교 항목 | RSI | 스토캐스틱 |
|---|---|---|
| 측정 대상 | 평균 상승폭 대비 평균 하락폭 | 현재 종가의 상대적 위치 |
| 개발자 | J. Welles Wilder (1978) | George Lane (1950s) |
| 기본 기간 | 14일 | 14일 |
| 과매수 기준 | 70 | 80 |
| 과매도 기준 | 30 | 20 |
| 라인 수 | 1개 (RSI) | 2개 (%K, %D) |
| 반응 속도 | 상대적으로 느림 | 상대적으로 빠름 |
| 크로스오버 | 없음 | %K와 %D 교차 |
| 추세장 성과 | 보통 | 거짓 신호 많음 |
| 횡보장 성과 | 보통 | 좋음 |
| 주요 용도 | 과매수/과매도, 다이버전스 | 전환점 포착, 크로스오버 |
어떤 것을 사용해야 하나
둘 중 하나만 선택해야 하는 것은 아니다. 두 지표가 동시에 과매수나 과매도를 보이면 시그널의 신뢰도가 높아진다. 다만, 성격이 비슷한 두 지표를 모두 사용하면 정보가 중복될 수 있으므로, 하나의 모멘텀 지표를 선택한 뒤 추세 지표(MACD, ADX)나 변동성 지표(볼린저밴드)와 조합하는 것이 더 효과적이다.
장점과 한계
장점
- 선행 지표적 성격: 스토캐스틱은 가격 반전보다 먼저 움직이는 경향이 있어, 전환점을 미리 포착하는 데 유용하다. 이는 이동평균선이나 MACD처럼 후행하는 지표와 대비되는 장점이다.
- 횡보장에서 유용: 가격이 일정 범위 안에서 오르내리는 횡보 시장에서 과매수/과매도 시그널이 잘 작동한다.
- 크로스오버의 명확성: %K와 %D의 교차가 시각적으로 명확하여 매매 시점을 판단하기 쉽다.
한계
- 추세장에서의 거짓 신호: 강한 추세가 형성된 시장에서는 스토캐스틱이 과매수나 과매도 영역에 장기간 머물며, 조기 반전 시그널을 반복적으로 생성한다. 이 시그널을 따르면 추세의 대부분을 놓치게 된다.
- 노이즈에 민감: 특히 Fast Stochastic은 가격의 작은 변동에도 크게 반응하여 거짓 신호가 많다.
- 단독 사용 부적합: 다른 모든 기술적 지표와 마찬가지로, 스토캐스틱만으로 매매 결정을 내리는 것은 위험하다.
실전 활용 팁
- Slow Stochastic을 사용할 것: Fast 버전은 노이즈가 너무 많아 실전에서는 부적합하다.
- 추세 확인 먼저: ADX가 25 이상인 추세장에서는 스토캐스틱의 과매수/과매도 시그널을 역추세 매매에 사용하지 말 것. 대신 추세 방향으로의 풀백(pullback) 매수/매도에 활용한다.
- 과매수/과매도 영역 안에서의 크로스오버만 유효: 중립 영역(20~80)에서의 크로스오버는 신뢰도가 낮다.
- 여러 시간대 확인: 큰 시간대(일봉, 4시간봉)에서 추세 방향을 확인한 후, 작은 시간대에서 스토캐스틱 시그널로 진입 타이밍을 잡는 전략이 효과적이다.
- 지지/저항과 병행: 주요 지지선이나 저항선 근처에서 스토캐스틱 시그널이 발생하면 신뢰도가 높아진다.
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