온체인 데이터 소스 - 어디서 무엇을 볼 것인가
온체인 데이터는 어디서 오는가
온체인 분석을 하려면 블록체인에 기록된 원시 데이터를 수집하고 가공해야 한다. 이 과정은 크게 두 단계로 나뉜다.
1단계: 원시 데이터 수집 — 블록체인 노드를 직접 운영하거나 블록체인 익스플로러를 통해 거래 기록, 블록 정보, 주소 잔액 등의 원시 데이터를 가져온다.
2단계: 데이터 가공 및 지표화 — 원시 데이터를 분석 가능한 형태로 가공한다. 활성 주소 수, MVRV 비율, HODL 웨이브 같은 지표는 수백만 건의 거래를 집계하고 계산해야 산출된다.
개인이 직접 노드를 운영하며 모든 데이터를 가공하는 것은 현실적으로 어렵다. 그래서 온체인 분석 전문 플랫폼들이 이 역할을 대신한다.
주요 온체인 분석 플랫폼
Glassnode
온체인 분석 분야에서 가장 광범위한 데이터를 제공하는 플랫폼이다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 주요 지표 | MVRV, SOPR, NUPL, HODL Waves, 실현 가격, 거래소 흐름 등 200개 이상 |
| 지원 체인 | Bitcoin, Ethereum 중심, 일부 알트코인 |
| 특징 | 가장 오래된 역사적 데이터, 심층 연구 보고서 발행 |
| 가격 | 무료(기본 지표 제한) / 유료($39~$799/월) |
| URL | glassnode.com |
Glassnode는 "주간 온체인 보고서(The Week Onchain)"를 발행하며, 온체인 분석의 표준을 만들어가는 데 큰 역할을 하고 있다.
CryptoQuant
한국인 주기영 대표가 설립한 플랫폼으로, 거래소 관련 데이터에 특히 강점이 있다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 주요 지표 | 거래소 입출금, 거래소 보유량, 펀딩레이트, OI, 채굴자 흐름 등 |
| 지원 체인 | Bitcoin, Ethereum, 주요 알트코인 |
| 특징 | 거래소 데이터 특화, 실시간 알림 기능, 한국어 지원 |
| 가격 | 무료(제한) / 유료($39~$799/월) |
| URL | cryptoquant.com |
CryptoQuant는 거래소별 데이터를 세분화하여 제공하므로, 거래소 입출금 흐름이나 거래소 보유량 분석에 유용하다.
Lookonchain
온체인 데이터를 기반으로 고래와 스마트 머니의 움직임을 추적하는 데 특화된 플랫폼이다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 주요 지표 | 고래 지갑 추적, 펀드/기관 포지션, 대형 거래 알림 |
| 지원 체인 | 멀티체인 (BTC, ETH, SOL 등) |
| 특징 | SNS 기반 실시간 알림, 개별 고래 지갑 라벨링 |
| 가격 | 무료(SNS) / 유료(상세 데이터) |
DefiLlama
탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜의 TVL(Total Value Locked)과 관련 데이터를 종합하는 플랫폼이다.
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 주요 지표 | 프로토콜별 TVL, 체인별 TVL, 스테이블코인 흐름, 브릿지 유동성 |
| 지원 체인 | 거의 모든 블록체인 |
| 특징 | 완전 무료, 오픈소스, DeFi 데이터 업계 표준 |
| 가격 | 무료 |
| URL | defillama.com |
블록체인 익스플로러
블록체인 익스플로러는 특정 블록체인의 원시 데이터를 직접 조회할 수 있는 도구다. 특정 거래나 주소를 직접 확인할 때 사용한다.
| 블록체인 | 주요 익스플로러 | 특징 |
|---|---|---|
| Bitcoin | Mempool.space | 실시간 멤풀 시각화, 수수료 추정, 해시레이트 |
| Bitcoin | Blockchain.com | 가장 오래된 비트코인 익스플로러 |
| Ethereum | Etherscan | ETH 생태계 표준, 스마트 컨트랙트 검증 |
| Solana | Solscan | SOL 트랜잭션, 토큰, NFT 조회 |
| XRP | XRP Ledger Explorer | XRPL 거래 추적 |
블록체인 익스플로러에서 특정 주소를 검색하면 해당 주소의 모든 거래 내역, 잔액, 토큰 보유 현황을 확인할 수 있다. 고래 추적에서 대형 거래가 발생하면 익스플로러로 해당 주소의 전후 행동을 추적하는 식으로 활용한다.
BitInsight에서 제공하는 온체인 데이터
BitInsight 대시보드에서는 별도의 플랫폼 가입 없이도 핵심 온체인 데이터를 실시간으로 확인할 수 있다.
BTC 네트워크 지표
| 지표 | 데이터 소스 | 업데이트 주기 |
|---|---|---|
| 현재 해시레이트 (EH/s) | Mempool.space | 1분 |
| 채굴 난이도 | Mempool.space | 1분 |
| 난이도 조정 예측 (변동률, 잔여 블록, 예상 일시) | Mempool.space | 1분 |
| 추천 수수료 (최고속/30분/1시간/경제/최소) | Mempool.space | 1분 |
→ 해시레이트와 난이도, 네트워크 수수료에서 자세히 다룬다.
고래 거래 추적
| 지표 | 추적 체인 | 기준 |
|---|---|---|
| 대형 거래 실시간 피드 | BTC, ETH, SOL, XRP | $500,000 이상 |
| 24시간 거래 건수 | 4개 체인 | 자동 집계 |
| 체인별 통계 (건수, 금액) | 4개 체인 | 자동 집계 |
| 최대 거래 | 4개 체인 | 24시간 내 최대 |
→ 고래 추적에서 자세히 다룬다.
시장 심리 지표
| 지표 | 데이터 소스 | 업데이트 주기 |
|---|---|---|
| 공포탐욕지수 (0~100) | Alternative.me | 5분 |
| BTC 도미넌스 | CoinGecko | 5분 |
| ETH 도미넌스 | CoinGecko | 5분 |
| 전체 시가총액 / 24h 변동 | CoinGecko | 5분 |
→ 공포탐욕지수에서 자세히 다룬다.
파생상품 데이터
| 지표 | 데이터 소스 | 업데이트 주기 |
|---|---|---|
| 펀딩레이트 | Binance Futures | 30초 |
| 미결제약정 (OI) | Binance Futures | 30초 |
| 롱숏비율 | Binance Futures | 30초 |
파생상품 데이터는 엄밀히 온체인 데이터는 아니지만, 시장 심리와 레버리지 수준을 판단하는 데 온체인 분석과 함께 활용된다.
무료로 시작하는 온체인 분석
온체인 분석을 처음 시작한다면, 유료 서비스에 바로 가입할 필요는 없다. 다음 무료 리소스로 충분히 학습과 분석을 시작할 수 있다.
- BitInsight 대시보드: 해시레이트, 수수료, 고래 추적, 공포탐욕지수 등 실시간 데이터
- Glassnode 무료 티어: 기본적인 온체인 차트 제공 (업데이트 주기 제한)
- CryptoQuant 무료 티어: 거래소 관련 기본 지표
- DefiLlama: DeFi 관련 전체 데이터 무료 제공
- Mempool.space: 비트코인 네트워크 데이터 완전 무료
- Etherscan: 이더리움 관련 데이터 완전 무료
데이터를 볼 때 주의할 점
1. 소스마다 수치가 다를 수 있다
같은 지표라도 플랫폼마다 계산 방법이나 데이터 수집 범위가 약간 다를 수 있다. 예를 들어, 거래소 보유량은 각 플랫폼이 파악한 거래소 지갑의 범위에 따라 달라진다. 하나의 소스를 기준으로 삼고 추세를 관찰하는 것이 중요하다.
2. 절대값보다 추세를 보라
온체인 지표의 절대적인 숫자 자체보다 시간에 따른 변화 추세가 더 중요하다. 활성 주소가 50만 개인지 60만 개인지보다, 증가하고 있는지 감소하고 있는지가 더 유의미한 정보다.
3. 단일 지표에 의존하지 마라
어떤 온체인 지표도 단독으로 완벽한 시그널을 제공하지 않는다. 여러 지표를 종합하고, 기술적 분석과 함께 활용할 때 가장 효과적이다. 온체인으로 보는 시장 사이클에서 지표들을 종합하는 방법을 다룬다.
정리
온체인 데이터는 블록체인의 투명성 덕분에 누구나 접근할 수 있지만, 원시 데이터를 의미 있는 지표로 가공하려면 전문 플랫폼의 도움이 필요하다. Glassnode와 CryptoQuant가 업계 표준이며, BitInsight에서도 핵심 온체인 데이터를 실시간으로 제공한다. 무료 도구만으로도 온체인 분석의 핵심을 충분히 학습할 수 있으니, 이 시리즈의 각 글에서 소개하는 지표를 직접 확인하며 읽어 나가기를 권한다.